La région occidentale du Lac Athabasca est recouverte de roches gneissiques et granitiques, d'orientation NE. Ces roches sont d'âge Archéen à Paléoprotérozoïque, et composent la Province de Rae du Bouclier canadien. Dans cette province géologique, directement sous la région de Beartooth Island, une zone de faille orientée nord-est définie le contact entre le Domaine de Zemlak à l'Ouest et le Domaine de Beaverlodge à l'Est. Les roches sédimentaires de la bordure nord du bassin protérozoïque d'Athabasca repose en discordance sur ces roches du socle. Le Domaine de Zemlak est dominé par du gneiss migmatitique renfermant des fractions de plusieurs suites granitiques du Domaine de Beaverlodge et de lambeaux de roches supracrustales du Groupe de Murmac Bay.

Des failles et des linéaments orientés NE-SO, N-S et NO-SE sont reconnus dans la région occidentale du Lac Athabasca. La plus visible de ces structures majeures est la faille de Black Bay, orientée NE-SO. Cette faille pourrait se prolonger sur la propriété Beartooth Island. La propriété est également recouverte par les roches du Domaine de Zemlak et de la Ceinture de Black Bay du Domaine de Beaverlodge.

Les sédiments du bassin d'Athabasca sont sus-jacents aux roches du socle et leur épaisseur varie de quelques mètres à approximativement 1000 mètres. La séquence sédimentaire observée dans le secteur de la propriété Beartooth Island est représentée par la Formation de Lazenby Lake composée principalement par de l'arénite quartzeuse, renfermant des intraclastes argileux, interlitée avec du mudstone rouge, par la Formation de Manitou Falls composée de grès fins, bien triés, renfermant des niveaux centimétriques de conglomérat de base et moins de 1% d'intraclastes argileux, ainsi que par la Formation de Fair Point composée par de l'arénite quartzeuse à blocs graveleux, interlitée avec de l'arénite quartzeuse rose, à grains fins. Sur la propriété Beartooth Island, l'épaisseur de la Formation de Fair Point est estimée comme étant supérieure à 500 m. Près de la discordance, la Formation de Fair Point est composée d'une intercalation de lits de sub-arkose à grains fins à moyens, d'arkose grossière et d'arénite quartzeuse à cailloux. Du régolite, documenté à la base de la Formation de Fair Point, indique une sédimentation dans un environnement aquatique situé en bordure du littoral ou dans des chenaux d'écoulement.

La minéralisation découverte sur la propriété en 1979 était associée à des blocs erratiques minéralisés, localisés sur l'île de Beartooth. Une étude récente indique que ces blocs erratiques sont composés de grès présentant localement une altération en hématite, issus probablement de la Formation de Manitou Fall. Ces blocs erratiques pourraient provenir d'une source distale située vers l'est ou le nord-est.

En 2008, un programme de forage totalisant 2 511,55 m a permis de tester avec succès trois corps conducteurs distincts qui avaient été mis en évidence par un levé Spartan MT réalisé à l'hiver 2007. Une altération hydrothermale à hématite, chlorite, limonite et argile, typique des altérations associées aux gisements d'uranium de la région, a été recoupée au niveau de la discordance et dans le socle. Un levé électromagnétique à dimension temporelle (BHTEM), effectué dans les trous de forage, a permis de repérer deux corps conducteurs dans deux des trois trous forés. Ces premiers résultats sur la propriété Beartooth Island sont fort prometteurs compte tenu de la présence d'altération hydrothermale, de teneurs élevées en bore et de la présence de corps conducteurs électromagnétiques. Ces différents éléments pourraient indiquer la présence d'une structure minéralisée à proximité. Les deux corps conducteurs s'alignent sur des anomalies géophysiques magnétotelluriques détectées au sol. M. Alan Davies, géologue de Ditem, était présent sur la propriété Beartooth Island lors de la campagne de forage et du levé magnétotellurique.

Les résultats finaux de la campagne de forage ont révélé des teneurs anomales en uranium, supérieures au bruit de fond, l'existence d'une altération hydrothermale, des teneurs élevées en bore et des corps conducteurs électromagnétiques à l'extérieur des trous (BHTEM). D'après ces résultats, les corps conducteurs qui jouxtent la discordance devraient être considérés comme des cibles de forage hautement prioritaires, tout comme les autres anomalies géophysiques qui n'ont pas encore été sondées sur la propriété.

Il est recommandé de poursuivre une phase III pour ce programme de forage, durant l'hiver 2010-2011.